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上市公司基本面的指標和概念

更新時間:2013-08-27 00:26:00      點擊次數:12971次

    
一 基本每股數據
   1,每股收益
   【相關含義】:每股收益即EPS,又稱每股稅后利潤、每股盈余,指稅后利潤與股本總數的比率。它是測定股票 投資價值的重要指標之一,是分析每股價值的一個基礎性指標,是綜合反映公司獲利能力的重要指標,它是公司某一時期凈收益與股份數的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤, 比率越高, 表明所創(chuàng)造的利潤越多。 若公司只有普通股時,凈收益是稅后凈利,股份數是指流通在外的普通股股數。如果公司還有優(yōu)先股,應從稅后凈利中扣除分派給優(yōu)先股東的利息。
   【計算公式】:每股收益=期末凈利潤÷期末總股本
   2,每股凈資產
   【相關含義】:每股凈資產是指股東權益與股本總額的比率。這一指標反映每股股票 所擁有的資產現值。每股凈資產越高, 股東擁有的資產現值越多;每股凈資產越少, 股東擁有的資產現值越少。通常每股凈資產越高越好。
   【計算公式】: 每股凈資產= 股東權益÷股本總額
   二 經營效率分析
   1,存貨周轉率
   【相關含義】:它是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到的比率,或叫存貨的周轉次數,用時間表示的存貨周轉率就是存貨周轉天數。一般來講,存貨周轉速度越快,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。因此,提高存貨周轉率可以提高企業(yè)的變現能力。
   【計算公式】:存貨周轉率=銷貨成本÷存貨平均余額
   2,總資產周轉率
   【相關含義】:總資產周轉率是指企業(yè)在一定時期主營業(yè)務收入凈額同平均資產總額的比率。總資產周轉率是綜合評價企業(yè)全部資產經營質量和利用效率的重要指標。一般情況下,該數值越高,表明企業(yè)總資產周轉速度越快。銷售能力越強,資產利用效率越高。
   【計算公式】:總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均資產總額*100%
三 成長能力分析
   1,主營業(yè)務利潤增長率
   【相關含義】: 主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。該指標反映公司 的主營業(yè)務獲利水平,只有當公司主營業(yè)務突出,即主營業(yè)務利潤率較高的情況下,才能在競爭中占據優(yōu)勢地位。
   【計算公式】:主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤額÷主營業(yè)務收入額
   2,主營業(yè)務收入增長率
   【相關含義】:主營業(yè)務收入增長率是本期主營業(yè)務收入與上期主營業(yè)務收入之差與上期主營業(yè)務收入的比值,可以用來衡量公司的產品生命周期,判斷公司發(fā)展所處的階段。一般來說,如果主營業(yè)務收入增長率超過10%,說明公司產品處于成長期,將繼續(xù)保持較好的增長勢頭,尚未面臨產品更新的風險,屬于成長型公司。如果主營業(yè)務收入增長率在5%~10%之間,說明公司產品已進入穩(wěn)定期,不久將進入衰退期,需要著手開發(fā)新產品。如果該比率低于5%,說明公司產品已進入衰退期,保持市場份額已經很困難,主營業(yè)務利潤開始滑坡,如果沒有已開發(fā)好的新產品,將步入衰落。
   【計算公式】:主營業(yè)務收入增長率=(本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入)÷上期主營業(yè)務收入*100%
3,凈利潤增長率
   【相關含義】: 凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成,一般也稱為稅后利潤或凈收入。凈利潤是一個企業(yè)經營的最終成果,凈利潤多,企業(yè)的經營效益就好;凈利潤少,企業(yè)的經營效益就差,它是衡量一個企業(yè)經營效益的主要指標。
   【計算公式】:凈利潤增長率=(本年凈利潤增長額÷上年凈利潤)*100%
三 盈利能力分析
   1,凈資產收益率
   【相關含義】:凈資產收益率又稱股東權益收益率,是凈利潤與平均股東權益的百分比。該指標反映股東權益的收益水平,指標值越高,說明投資帶來的收益越高。
   【計算公式】:凈資產收益率=(稅后利潤÷凈資產)*100%
2,資產凈利率
   【相關含義】:資產凈利率是企業(yè)凈利與平均資產總額的百分比。該指標表明企業(yè)資產的利用效果,指標越高,表明資產的利用效果越好,說明企業(yè)在增收節(jié)支和加速資金周轉方面取得了良好效果。
   【計算公式】:資產凈利率=資產周轉率*銷售凈利率
   3,銷售凈利率
   【相關含義】:銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比,即凈利除以銷售收入,該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少,表示銷售收入的收益水平。
   【計算公式】: 銷售凈利率=(凈利潤÷主營業(yè)務收入)*100%
四 償債能力分析
   1,流動比率
   【相關含義】: 流動比率是指流動資產和流動負債的比率,它是衡量企業(yè)的流動資產在其短期債務到期前可以變現用于償還流動負債的能力,表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產作為支付的保障。
   【計算公式】:流動比率=(流動資產÷流動負債)*100%
2,速動比率
   【相關含義】:速動比率,是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。
   【計算公式】:速動比率 =(流動資產- 存貨)÷流動負債
   3,股東權益比
   【相關含義】:股東權益比是股東權益對總資產的比率。股東權益比應當適中。如果權益比過小,表明企業(yè)過度負債,容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權益比率過大。意味著企業(yè)沒有積極地利用財務杠桿作用來擴大經營規(guī)模。
   【計算公式】:股東權益比=(股東權益總額÷總資產凈額)*100%
4,現金流動負債比
   【相關含義】:現金流動負債比率,是企業(yè)一定時期的經營現金凈流量同流動負債的比率,它可以從現金流量角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。現金流動負債比率越大,表明企業(yè)經營活動產生的現金凈流量越多,越能保障企業(yè)按期償還到期債務。但是,該指標也不是越大越好,指標過大表明企業(yè)流動資金利用不充分,獲利能力不強。
   【計算公式】:現金流動負債比=(年經營活動現金凈流量÷期末流動負債)*100%
五 送配能力分析
   1,每股未分配利潤
   【相關含義】:每股未分配利潤反映的是公司轉增股本的能力, 即公司的高送配能力。
   【計算公式】:每股未分配利潤=(企業(yè)當期未分配利潤總額÷總股本)*100%

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