一 基本每股數(shù)據(jù)
1,每股收益
【相關(guān)含義】:每股收益即EPS,又稱每股稅后利潤(rùn)、每股盈余,指稅后利潤(rùn)與股本總數(shù)的比率。它是測(cè)定股票 投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一,是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo),是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo),它是公司某一時(shí)期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn), 比率越高, 表明所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。 若公司只有普通股時(shí),凈收益是稅后凈利,股份數(shù)是指流通在外的普通股股數(shù)。如果公司還有優(yōu)先股,應(yīng)從稅后凈利中扣除分派給優(yōu)先股東的利息。
【計(jì)算公式】:每股收益=期末凈利潤(rùn)÷期末總股本
2,每股凈資產(chǎn)
【相關(guān)含義】:每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與股本總額的比率。這一指標(biāo)反映每股股票 所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多;每股凈資產(chǎn)越少, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。
【計(jì)算公式】: 每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益÷股本總額
二 經(jīng)營(yíng)效率分析
1,存貨周轉(zhuǎn)率
【相關(guān)含義】:它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到的比率,或叫存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù),用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。一般來(lái)講,存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨的占用水平越低,流動(dòng)性越強(qiáng),存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此,提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
【計(jì)算公式】:存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本÷存貨平均余額
2,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
【相關(guān)含義】:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率??傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。一般情況下,該數(shù)值越高,表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。銷售能力越強(qiáng),資產(chǎn)利用效率越高。
【計(jì)算公式】:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額*100%
三 成長(zhǎng)能力分析
1,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率
【相關(guān)含義】: 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比。該指標(biāo)反映公司 的主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利水平,只有當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,即主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較高的情況下,才能在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。
【計(jì)算公式】:主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額
2,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率
【相關(guān)含義】:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率是本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之差與上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值,可以用來(lái)衡量公司的產(chǎn)品生命周期,判斷公司發(fā)展所處的階段。一般來(lái)說(shuō),如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率超過(guò)10%,說(shuō)明公司產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期,將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭,尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險(xiǎn),屬于成長(zhǎng)型公司。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率在5%~10%之間,說(shuō)明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期,不久將進(jìn)入衰退期,需要著手開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5%,說(shuō)明公司產(chǎn)品已進(jìn)入衰退期,保持市場(chǎng)份額已經(jīng)很困難,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)開(kāi)始滑坡,如果沒(méi)有已開(kāi)發(fā)好的新產(chǎn)品,將步入衰落。
【計(jì)算公式】:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=(本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)÷上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
3,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率
【相關(guān)含義】: 凈利潤(rùn)是指在利潤(rùn)總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤(rùn)留成,一般也稱為稅后利潤(rùn)或凈收入。凈利潤(rùn)是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終成果,凈利潤(rùn)多,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就好;凈利潤(rùn)少,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就差,它是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的主要指標(biāo)。
【計(jì)算公式】:凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額÷上年凈利潤(rùn))*100%
三 盈利能力分析
1,凈資產(chǎn)收益率
【相關(guān)含義】:凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率,是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高,說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。
【計(jì)算公式】:凈資產(chǎn)收益率=(稅后利潤(rùn)÷凈資產(chǎn))*100%
2,資產(chǎn)凈利率
【相關(guān)含義】:資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利與平均資產(chǎn)總額的百分比。該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果,指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)的利用效果越好,說(shuō)明企業(yè)在增收節(jié)支和加速資金周轉(zhuǎn)方面取得了良好效果。
【計(jì)算公式】:資產(chǎn)凈利率=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售凈利率
3,銷售凈利率
【相關(guān)含義】:銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比,即凈利除以銷售收入,該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少,表示銷售收入的收益水平。
【計(jì)算公式】: 銷售凈利率=(凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)*100%
四 償債能力分析
1,流動(dòng)比率
【相關(guān)含義】: 流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率,它是衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在其短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力,表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障。
【計(jì)算公式】:流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債)*100%
2,速動(dòng)比率
【相關(guān)含義】:速動(dòng)比率,是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。
【計(jì)算公式】:速動(dòng)比率 =(流動(dòng)資產(chǎn)- 存貨)÷流動(dòng)負(fù)債
3,股東權(quán)益比
【相關(guān)含義】:股東權(quán)益比是股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比過(guò)小,表明企業(yè)過(guò)度負(fù)債,容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過(guò)大。意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。
【計(jì)算公式】:股東權(quán)益比=(股東權(quán)益總額÷總資產(chǎn)凈額)*100%
4,現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
【相關(guān)含義】:現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率,是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率,它可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大,表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多,越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是,該指標(biāo)也不是越大越好,指標(biāo)過(guò)大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分,獲利能力不強(qiáng)。
【計(jì)算公式】:現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=(年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷期末流動(dòng)負(fù)債)*100%
五 送配能力分析
1,每股未分配利潤(rùn)
【相關(guān)含義】:每股未分配利潤(rùn)反映的是公司轉(zhuǎn)增股本的能力, 即公司的高送配能力。
【計(jì)算公式】:每股未分配利潤(rùn)=(企業(yè)當(dāng)期未分配利潤(rùn)總額÷總股本)*100%